首页 > 商业 > 人物秀 > 正文

这款牛市“催化剂”还有效吗?

文章来源:
字体:
发布时间:2022-11-30 19:47:30

这款牛市“催化剂”还有效吗? 


11月30日,月底老问题,流动性不足,A股基本收平。但总体11月A股还算强势,在内外诸多利空压力下,A股在11月打出了漂亮翻身仗,希望12月能够延续这种趋势。12月还有美联储的加息大棒,全球投资人不可掉以轻心,但个人认为A股不会受到影响。


热点板块方面,今天表现比较强劲的是整车板块。个人看好新能源汽车,对于整车产业及相关配件,一般还是有选择和锂电池汽车关联度高的。不过,最近也有盲目上马锂电池汽车相关项目的上市企业。我是不喜欢企业跨界的,跨界对于企业来说一般是风险大于机遇,即便风口产业也概莫能外,投资人有“能力圈”,企业也有“能力圈”。看家功夫(主营)都没有学好,还学旁门左道,何必呢?



房产金融继续强势,政策余温尚在,部分房企未来再融资落地可能还会让股票“激动”一把,想吃房地产板块红利的投资人要放低预期。游戏板块也有表现,我觉得游戏板块的情况在好转,主要是政策面有放松迹象,有利于游戏产业发展进入正轨。有报告说未成年人玩游戏问题解决了,据说未成年看短视频、玩小游戏去了。有朋友调侃说,这是典型的“管管孩子,救救游戏”,如今实现了。我认为挺好的,成年人游戏权利算是得到保障。


下面关注两个中字头。中国科传连续涨停,这家公司是出版社改制公司制,第一大股东中科院,主要业务技术出版物,其中出版发行13亿营收,进出口出版物12亿。你说有什么亮点?科技强国的确有很多概念可以炒,比如IP。但事实上只是有概念,没看到业绩,所以当前中国科传炒高是因为流通盘市值较低,游资在炒未来预期。




另一家中字头的上涨值得关注。那就是中国联通,今天上涨原因可能是董事长说和腾讯在积极推进合资公司。实际上合资公司的业务也一般,如果对标,其实和A股网宿科技的业务是类似的,近几年网宿科技的业绩也不好,主要是网络性能提高后,加速业务需求减少,或者因为技术门槛太低,这不,联通、腾讯的合资公司就来了。所以,市场对于中国联通的热情,聚焦的不是合资公司而是背后的腾讯。反过来说,中国科传连续涨停,是不是也有类似的预期呢?


国企中的一部分将和互联网企业合作,这种合作模式是双赢。对于互联网企业的好处,是其可以以国企为跳板,实现业务多元化。当前防止“资本无序扩张”的大背景下,互联网企业大多数在收缩战线。比如腾讯,他用分红的方式减持了美团和京东,未来就在传媒互联网领域谋发展,不再往电商靠了,这就是一种收缩。而此时国企却有扩张的需求,所以两方一拍即合,以合资、相互持股的方式来造新的业务。


2005-2007年A股牛市,推动那轮牛市的就是一轮国企改革,叫做“股权分置改革”。2005年美联储加息的时候,也是中国经济的低谷期。股权分置改革在05年4月推出,股票市场在6、7月份见底。而当前,中字头、金融地产股的表现,很容易让人联想到那一轮牛市。而此次国企改革可能会是混合所有制。当然,有人说合资公司不是混合所有制,但这并不重要,对于国企,中字头,能够改变资本市场看法,能够提供业绩增量,就是一轮新改革。




当然,本轮推动力里面,投资人不只是看到国企,还有互联网企业。过去一段时间,港股的互联网股非常便宜,是一个介入的好机遇,而对于互联网的治理也将转向常态化,所以我认为互联网股也会迎来新的发展机遇,而中字头里面,和传媒互联网、工业互联网、电商等领域有关的企业,有可能受益于这个趋势。换句话说,联通如果在合资公司尝到了甜头,很多国有企业就会效仿,最终形成一种趋势。“国改”这款牛市催化剂是否还有效?拭目以待。