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加密货币如何重构互联网原生经济?

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发布时间:2021-06-18 16:31:19

加密货币如何重构互联网原生经济?


  加密货币领域一个重要且经常被讨论的想法是帮助创作者和社区能够建立自己的互联网原生经济。这些经济体中一个关键组成部分是代币,它在几年前的 1CO热潮中名声不佳,但一直是加密经济中的基本价值单位,作为激励去中心化网络参与者(用户、开发者、投资者和服务提供商)的一种机制,被认为是去中心化网络在设计的突破。


  简单层面上,代币只是存在于称为区块链的全球点对点网络上的代码,与其他货币形式不同,它们是数字原生且可编程的,由加密钱包和私钥进行保护。


  代币有两大类:可替代的和不可替代的。随着越来越多的创作者和社区建立自己的加密经济,可替代代币将用于交换商品、存储价值和做出集体决策;不可替代的代币(NFT)将用于创建以收藏品、奖励、成就等为中心的新商业模式——赋予人们身份、地位和归属感。


  所有最好的加密协议、社交应用程序、在线社区和市场都需要深入了解可替代和不可替代代币之间的相互作用,以创建自己的互联网经济。为什么我们需要互联网原生经济?


  大多数传统经济体的设计都没有考虑到互联网。因此,现代经济存在许多问题:


  1)限制访问。在全球范围内,约有17 亿成年人没有银行账户。这限制了人们创业、资助项目和承担创业风险的能力。


  2)效率低下。信用卡交易和汇款的高额费用以及高息贷款使低收入社区难以参与经济。


  3)透明度低。银行在复杂结构下运营,外界很难了解其财务状况与风险。公民被降级为相信政府将通过货币政策、资本管制和 FDIC 保险来保持经济价值,但我们已经看到这种方式并不会一直奏效。


  上述限制会降低经济增长并扩大不平等。随着越来越多的经济活动转移到网上,我们需要互联网原生工具来建设生产性经济。许多人没有银行账户,但有一部可以上网的手机。 而这就是加密网络的用武之地。它们为现代形式的生产、分销、贸易和消费提供密码学(没有第三方的安全性)和经济构建基础。


  传统意义上,金钱有三个主要目的:一个交流的平台,以促进贸易;一个价值储藏媒介,以在特定时间段内保存财富;账户单位的量度标准。


  经济体将资金投资于工厂、科学研究、技术开发、公共基础设施等生产性资产,以推动经济增长。为了让生活更愉快,消费者还会购买相对「非生产性」的商品,例如平板电视和高端钱包或运动鞋。


  加密经济遵循类似的动态。货币通过发行政策流通,并沿着一系列生产性和非生产性资产进行再投资。例如,运行比特币网络的代码计划发行 2100 万比特币,奖励保护网络的矿工,并允许比特币在各方之间直接转移以用于各种场景。


  在以太坊网络中,代币主要是通过可替代的ERC20标准发行;商品主要借助不可替代ERC721 标准发行,这些通过ERC721 标准发行的不可替代代币通常被称为 NFT。


  除了作为互联网原生代币的一种形式,ERC20 代币的可编程性质还支持其他两个用例:实用和治理。当我们更深入地了解代币的分类时,可以更清楚地看到这些用例。


  1)实用代币


  实用代币是可替代代币,可在智能合约或链下系统(如 Discord 社区)中解锁功能。实用型代币很难在链下执行,因此当它们的功能通过智能合约完全在链上执行时,它们往往最有价值。


  在设计实用代币系统时,考虑以下问题是有必要的:我们试图解决的核心问题是什么?我们为谁解决?我们如何帮助他们以正向的方式解决它?


  实用代币的一些用例,以及由此产生的加密经济包括自动化和信任最小化的贷款。


  过去,以去中心化/信任最小化的方式执行交易策略(如卖空和杠杆)是不可能的,因为传统交易所需要一个集中的交易对手来承担信用风险并提供清算和结算等服务。


  为了在像以太坊这样的区块链上实现去中心化贷款,协议要求交易者将代币存入智能合约作为抵押品,以解锁贷款能力。用作去中心化贷款抵押品的代币是实用代币的案例,因为它们在智能合约中解锁了自动化功能。


  Compound是在以太坊上构建的借贷协议案例。用户要获得贷款,需要先存入通过治理投票通过的批准抵押代币之一。目前该协议支持 ETH、DAI、USDC、BAT 和 UNI 等代币。通过存入抵押品,借款人可以解锁贷款能力。


  交易者使用 Compound 对 ETH 进行杠杆多头头寸。例如,他们将存入 ETH 作为抵押品,借入 USDC 或 DAI 等稳定币,并购买更多 ETH。您可以为空头头寸做类似的事情。如果贷款利息未按时支付或基础抵押品的价值下降到一定程度,称为 Keepers 的自动化机器人将通过收取交易费用的削减来激励其清算头寸。


  2)治理代币


  治理代币代表投票权的百分比所有权。大多数社区成员很难跟上特定协议的最新发展,因此大多数协议允许代币持有者将他们的投票委托给受信任的代表。


  在设计治理代币系统时,考虑以下问题是有必要的:我们社区应该管理哪些公共产品?治理代币应该如何发行?我们如何设计公平、灵活和透明的治理体系?


  接下来以参数设置和升级为例,让我们回顾一下治理代币的一些案例。


  加密网络由智能合约提供支持这些智能合约执行逻辑,负责计算借贷协议中的利率、实施稳定币的自动发行政策或确定代币交易的汇率。


  当智能合约首次部署到以太坊网络时,它可能包含多方管理员权限以限制漏洞风险。一旦智能合约在 prod 中经过足够的测试,通常会删除管理员权限,以确保核心团队无法随意更新协议。最近,YFI社区提出了最先进的去中心化治理系统,最新的提案是建议 YFI 持有者为预算控制、发展路线图和投资策略等特定领域选举委员会。


  正如上述所有示例所示,可替代代币是交换商品、存储价值和协调在线社区的绝佳工具,经济体、公司和协议需要商业模式来为其增长提供资金。此外,人们需要工具来建立关系并感受到使命感,这就是 NFT 的用武之地。