美国通涨降温，市场狂欢继续！

美国通涨降温，市场狂欢继续！

隔夜美国通胀数据带来了一连串好消息......

周五，隔夜超预期降温的美国10 CPI数据继续引发市场狂欢。亚太股市高开高走。MSCI亚太指数涨4.4％，为2020年3月以来最大涨幅。日经225指数自9月14日以来首次站上28000点，日内大涨3%；韩国综指、澳洲标普200指数涨约3%。

A股拉升，沪指涨2.25%，深成指日内涨幅扩大至3%，创业板指涨3%，沪深300指数站上3800点，日内涨3.11%。北向资金净买额达100亿元。港股短线走高，恒指涨超7%，恒生科技指数涨8.5%。

汇市方面，据新浪报价和中国货币网，在岸、离岸人民币双双拉升。据中国货币网，在岸人民币兑美元突破7.10关口

值得注意的是，此前国务院联防联控机制发布进一步优化新冠肺炎疫情防控措施，对入境人员调整为“5天集中隔离+3天居家隔离”；要求及时准确判定密切接触者，不再判定密接的密接。

美元承压导致以美元计价的大宗商品走强。现货黄金继续上行，站上1760美元关口。现货白银日内涨幅超过1%，向上触及22关口。

WTI原油日内涨3%，布伦特原油站上96美元/桶。铁矿石主力合约日内大涨6%，现报715.00元/吨。沪锡主力合约日内涨幅扩大至9%，现报183770元/吨。新加坡铁矿石指数期货涨近8%，现报93.25美元/吨。

周四，美国公布的通胀数据低于预期，表明美联储加息幅度有望收窄，引发美国股市两年来最大涨幅。

AMP投资策略主管谢恩•奥利弗（Shane Oliver）表示，美国通胀出人意料的下行以及美国股市的飙升，预示着今天亚洲股市将强劲反弹。美联储不那么强硬，美国经济深度衰退的风险降低，以及美元见顶，这些因素都对亚洲股市有利。

瑞穗证券（Mizuho Securities Asia）固定收益研究部主管马克•里德（Mark Reade）则称：

“尽管低于预期的CPI数据显然是朝着正确方向迈出的一步，但美国利率仍在走高。在全球经济增长放缓之际，这种政策收紧表明，包括亚洲美元债券在内的信贷息差仍然很大。”

SPI资产管理公司的管理合伙人Stephen Innes表示，过去一年美元走强，令亚洲市场越来越容易受到资本外流的影响，因此随着通胀的猛跌，这种外部脆弱性已得到缓解，应该会为流入亚洲的投资打开大门。考虑到全球利率的变化，美国CPI增速减缓后的首个阶段可能会提振科技股的表现，恒生科技指数将是重大受益者之一。

周四美股美债均出现暴力反弹。如果用追踪标普500指数和美国国债的大型ETF的表现来衡量，它们的总收益超过9%，是自2008年10月以来跨资产回报率最好的一天。

标普500指数周四飙升5.5%，纳斯达克100指数涨幅超过7%，蓝筹股指数道指目前自9月30日创下的低点已上涨了17%，这距离一些投资者喜闻乐见的——标志着牛市周期重新开启的20%门槛已经不远。

10年期美国国债收益率下跌超过20个基点。根据美国商品期货交易委员会（CFTC）编制的数据，大型投机客上周在美国两年期国债上建立了创纪录的空头头寸。隔夜美国两年期国债反弹，收益率收跌26个基点，为逾10年来最大跌幅。

FHN Financial分析师吉姆·沃格尔（Jim Vogel）表示：

“今天的债券涨势没有停止的迹象。市场渴求积极的消息，因此他们抓住了10月份CPI中每一点通胀缓解的迹象。”

新出现的风险情绪推动美股突破了几个里程碑。标普500指数刷新了10月以来的峰值，并突破了过去50天和100天平均价格等关键趋势线。

但在沃尔夫研究公司（Wolfe Research）首席投资策略师克里斯•塞涅克（Chris Senyek）看来，现在就宣布解除警报还为时过早。他关注的是标普500指数200日移动平均线，该趋势线目前位于4088点附近，比该指数最新收盘点位高出约3%。

Senyek说：

“如果近期出现一些反弹，我们不会感到惊讶。然而，最新的通胀报告并没有改变我们的观点，即FOMC最终将把联邦基金利率提高到5%-6%之间，明年将出现需求驱动型衰退。”

塞涅克的怀疑得到了投资者的广泛认同。根据摩根大通机构经纪商编制的数据，在本周中期选举和通胀报告即将出炉之际，对冲基金将股票敞口削减至2017年以来的最低水平。外媒收集的数据显示，ETF投资者11月已从股市撤资20亿美元，这是自4月以来首次出现月度资金外流。