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业绩回落、巨人转身,阿里不再强调高增长

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发布时间:2021-11-19 15:18:06

业绩回落、巨人转身,阿里不再强调高增长 


11月18日晚,美股盘前阿里公布了2022财年二季度(自然年为2021年三季度)财报。报告显示,阿里第二财季营收为2006.9亿元,同比增长29%,低于市场预期的2061.7亿元;调整后净利润285.2亿元,同比下降39%。

营收增长三成,净利却下降四成。对于阿里的业绩表现,资本市场迅速作出反应:截至发稿时,阿里美股股价一度大跌9.69%,为145.93元/每股,回到2019年的股价水平,目前市值跌破4000亿美元。

阿里第二财季所在的夏季属于电商的传统淡季,且受极端天气、疫情反复影响,电商大盘增速有所放缓。

受此影响,阿里不再强调增长速度。在第二财季,阿里宣布主动下调收入预期,预计2022财年的总收入同比增长为20%至23%。阿里称选择加注未来,更强调承担社会责任。

如果只看经营利润,该季度阿里的表现为150.06亿元,同比增长10%,主要因蚂蚁集团授予员工的股权激励费用下降了156.90亿元。

对于净利润同比减少,阿里方面称是由于公司所持有的上市公司股权投资价值产生净损失(去年同期为净收益),以及对关键策略领域投入的增加,支持商家的举措导致。本季度阿里对淘特、本地生活服务、社区商业平台及Lazada的投入同比增加125.75亿元人民币。

而真正让资本市场感到担忧的是,阿里大举投入的多元化新业务能否收获效果。

财报后的电话会议上,管理层接受的第一个提问就是关于淘菜菜的业务进展,以及何时才能进行商业化变现。目前,社区电商、本地生活、新零售,甚至阿里云和菜鸟,都还在持续烧钱,投资人看不到具体变现转化的时间节点。

制图:程璐

核心电商领域,阿里该季度收入为1711.7亿元,同比增长31%。增长速度较前几季有所放缓,对此阿里将主要原因归咎于中国零售大环境的表现。阿里中国零售市场实物商品交易总额(GMV)的增长幅度在第二财季下降至个位数,阿里方面表示,主要由于市场状况放缓及中国电商市场上参与者增多,按产品类目来看,服装和配饰类目的实物商品GMV增长放缓,但消费电子产品及家居等产品类目的增长仍然强劲。

电话会上,阿里高管在回应“大环境增速放缓和外部竞争分别影响多少”这一问题时称,“不同的影响很难量化,但无论是大环境还是外部竞争加剧,这两个因素都是阿里应当去考虑的。阿里巴巴作为当前市场上最大的电商主体,我们的电商表现无疑与中国大环境表现一致,而大环境比预想中放缓得更严重,也导致阿里相关收入的增速下降。”

阿里核心电商收入主要来源于淘宝、天猫。目前以阿里的体量,核心电商收入仍能维持在30%以上的增速实属不易。面对未来电商增速进一步放缓的局面,阿里所采取的是投资“多端策略”,开拓除了淘宝之外的其他APP,根据不同用户的使用场景偏好来组成一个APP矩阵。

对此,阿里高管进一步强调,阿里并非通过流量变现,而是通过投资基础设施创造价值,目前没有具体变现计划可以分享,但目标是让消费者和商家留在阿里体系中,用足够高的留存率以增加变现。未来阿里的国内消费者数量目标是突破10亿,并利用多个APP战略提高用户粘性和参与度。

阿里的投入效果直接显现在消费者数量的增加上。第二财季,阿里巴巴生态全球年度活跃消费者达到约12.4亿,单季净增长6200万。

在创新业务领域,阿里着重强调了淘特的进展。这也是阿里系过去一年中最大的业务增量变化。淘特在下沉市场的进展,提高了阿里的增量用户和用户活跃度,目前淘特年度活跃消费者超过2.4亿,独占DUA比例已达50%。

在社区团购领域,淘菜菜目前已在接近200个城市开展经营,GMV环比增长超过150%。但阿里高管强调,目前淘菜菜并不追求绝对的增长速度和增长份额,仍处于投入阶段。

按营收结构看,全球化和云计算业务贡献更高占比,尤其是阿里云业务表现稳健。阿里国内商业板块在第二财季同比增长31%,全球化业务同比增41%,以阿里云、菜鸟为基础的企业数字化及服务业务同比增长32%,其中云计算业务收入同比增长33%,至人民币200.07亿元,连续四个季度盈利。

近日,互联网大厂密集进入财报期,真实的数字告诉市场:互联网行业正在告别高速增长期。除了阿里的净利润下滑,京东今天公布的财报也显示,三季度公司净亏损28亿元由盈转亏,百度等广告收入为主的公司也遭遇了增长失速。在可预见的未来,互联网大厂们均将调整策略,以应对逐渐到来的换挡期。返回搜狐,查看更多