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炒股技术分析的陷阱有哪些?

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发布时间:2021-11-10 14:55:54

炒股技术分析的陷阱有哪些? 


大学毕业后我一直想炒股,但苦于没有本金。参加工作几年后,手里积攒了有四五千元,我就急不可待地去证券公司开户了。

在进入股市之前我看了且仅看了一本书——《道氏理论》

现在回头来看,当时自己是多么的幼稚。只看《道氏理论》是远远不够的,根本就不是一个合格的股民。

后来在股市上慢慢跟着别人学会了均线、KDJ、布林线等技术指标。用了几次后,我就发现这些指标不好用。比如一只股票当时明明成金叉了,然后我按金叉进行买入。结果,第二天大跌了,第三天继续下跌。几天后,我发现我买入那天的金叉消失了!指标显示我买入那天根本就没形成金叉。

我趴在电脑前想了一中午终于想明白了:我买入那天确实是出现了金叉,但是由于后面几天的行情下跌,指标跟随向下走,我买入那天的金叉在几天后就打开了,就变成了从来没有金叉。

这使我意识到一个问题我所看到的这些指标金叉后的上涨和死叉后的下跌,都没有什么意义了。因为这都是指标过后自动修正的结果。有很多当时的金叉出现后股价并没有上涨,但是在软件上是看不出来的,因为凡是没有成功的金叉过后都被系统自动抹掉了。

因此,只学了几个月技术指标我就放弃了。我意识到了技术指标这东西不好使,第一时间避开了技术指标的陷阱。

后来,市场又开始流行筹码分布理论。我一度也是很相信筹码理论的。一个偶然的机会使我彻底认清了筹码理论。那是个熊市,有家电脑软件店卖当时最牛的股票交易软件,价格是45万元一套。我那时虽然买不起,但我还是很好奇。我走进店中,店主向我介绍了这个高级软件的“大招”——高级机密版本的筹码分布判断股票系统。并告诉我根据软件系统选出三只筹码绝对集中的、有超级主力镇守的三只牛股。

我当时牢牢地记住了这三只牛股的名字和代码。我就是想看看这个45万元一套的软件到底有多厉害。结果,真的是太让我失望了!店主推荐的这三只筹码绝对集中,筹码尽在主力手中的股票全部暴跌。最多的一只跌了70%,另外两只也跌了50%多。

这使我对筹码分布理论开始有了清醒的认识。那就是这种技术只在牛市时有用,在熊市时是没有效果的。一个技术仅在牛市有用,那么这个技术还有什么存在意义呢?因为在牛市里,就是股市小白也一样能赚到钱。

再往后我又学习了周期理论、波浪理论等计算时间点的技术。我把它们用在炒股实践中发现,不仅经常错的离谱。而且每个人都可以有自己的计算周期和数浪的方法,根本就没有一个统一的数浪或计算周期的规则。

我同学当时喜欢画趋势线,经常根据行情的低点和高点进行连线,然后画成一条条的趋势线。我发现他所画的趋势线也并非客观的趋势线,他想连哪几个低点,就连哪几个低点。他的趋势线居然是可以凭自己的主观随意画的!

这使我意识到趋势线的画法和数浪一样,一百个人可能会画出一百条角度不同的趋势线!那么这样的趋势线又有何意义呢?

很多年前又看了《短线是银》这本当时很轰动的书。我当时看过后就发现这本书好像哪里不对劲。一个月后我终于反应过来了——这本书里所讲的“老鸭头”、“空中加油”等形态出现后,然后股票翻倍成为大牛的案例,都是已经发生的事情。那些出现“老鸭头”形态后,最终股票并没有翻倍的例子,书中根本就没有提及。肯定会有大量的失败的“空中加油”、“老鸭头”形态,只是书中是不能提及的。从这个角度讲,这本书就是一个骗术。

现在还有一些人迷信什么谗论。实际上谗论和波浪理论并没有什么本质区别,就是一个大忽悠理论。最基本的数学逻辑都占不住。

为了进一步研究技术分析,我决定从最基础的K线开始研究。我当时看了大约有几十张张K线图,翻烂了无数的K线图纸。

二年多以后,我最终得出的结论是:如果仅看K线形态或K线组合,那么任何K线都没有预测未来走势的功能。即通过看K线图,无法得出未来大概率行情会怎么走的结论。一根或一组K线形态的后面是涨是跌都是有可能的。K线形态出现后,其后面的走势完全是随机的,没有任何规律。

我当时得到这个结论后虽然有些失望,但并非全无所获。我发现虽然按K线图赚钱的路子走不通,但是如果把这些K线形态融入到当时的市场人气状态中,就能得到成功概率较高的对于未来行情的分析结果。

这就是我后来创立的“人气理论”(“四维交易技巧”)的基础。从此以后我走上了根据市场人气或者说市场环境来对当前行情进行分析的道路。并提出看K线并不是要看技术形态,而是要看K线后面的人在做什么的观点。分析市场其它投资者的心理行为(机构、散户的行为)变成了我股票交易的重点。

这种交易技巧可以算是我的独创,二十年来我看了很多世界投资大师的名著,尚无发现有这方面的著作。

我运用这种分析市场心理的交易技巧有十多年之久,人到中年以后自觉心力交瘁,转而放弃这种交易方法走上价值投资之路。

总之,朋友们最好不要学习技术分析,价值投资才是大道。

有人说量化交易就是技术分析。其实,这么说是片面的。量化交易实际是一种策略交易,与技术分析并没有直接的关系。技术分析只是它拿来应用的众多工具中的一种而已。量化交易完全可以不用技术分析,只要利用好历史统计数据即可。有很多量化交易系统还采用了财务分析的数据。

最后,无论你是用技术分析、量化交易、基本面分析、四维交易技巧,甚至用抛硬币正反面来决定买卖。若想获得长久的成功,都必须要懂得资金管理和股票组合和人性。

资金管理、股票组合和人性的理解是每个成功投资者的必修课。