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财富管理市场应聚焦三大使命

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发布时间:2021-09-12 18:37:57

财富管理市场应聚焦三大使命 


9月12日,十三届全国政协常委、经济委员会主任尚福林在第四届金家岭财富管理论坛上表示,与国际财富管理市场先进实践相比,我国财富管理市场形成较晚,发展的前景和潜力巨大。结合当前经济发展的目标任务和我国实际,要实现财富效用最大化,财富管理市场要聚焦三大使命。

第一,服务人民美好生活向往。居民家庭通过金融市场进行资源配置,既能提高家庭福利,也有助于经济增长。针对不同群体特征,做大社会财富“蛋糕”,在这一方面财富管理行业大有作为。

一是提前谋划人口老龄化趋势下的财富管理需求。居民养老意识正在提高,第三支柱建设正在加快,将带动非常可观的资源供给。需要市场提供真正具备长期养老功能的金融产品,通过财富管理规划,平滑经济周期波动,实现跨期配置和保值增值。

二是关注规模不断扩大的长尾客户群体。随着“全体人民共同富裕取得更为明显的实质性进展”等目标的实现,未来5至15年,还将产生一大批新兴客户群体。通过科技手段拓宽服务渠道,进一步降本增效,财富管理将能以更有效和可负担的成本惠及更广大的长尾客户。

三是深挖高净值客户需求。高净值客户在大财富管理中是非常重要的群体。多家上市银行披露的年报和最近披露的半年报显示,私人银行客户数及资产管理规模都保持了高速增长。从私人银行业务近年来的发展看,高净值客户的服务定制化、配置差异化、策略多元化对财富管理提出了更高要求,也让市场竞争日趋激烈。

第二,服务社会全面转型。做好“碳达峰、碳中和”工作是当前各方关注的热点,绿色低碳理念正在逐步深入人心。支持绿色投融资活动,不仅是为可持续发展提供资金支持,也会间接影响经济发展模式与社会生产方式。

一方面,践行ESG(环境、社会及公司治理)投资理念,将为经济社会全面绿色转型提供支撑;另一方面,资管行业服务社会转型也符合自身利益。虽然短期看可能会受到环保成本增加等因素影响,盈利性未必具有优势,但这种责任投资不等同于低回报投资。有研究表明,责任投资的指标与公司绩效呈现正相关性。将环保社会责任等指标纳入投资决策,最终将会获得更安全的长期收益。

第三,服务经济高质量发展。财富管理是引导居民资金、社会资本流入实体经济的重要渠道。一方面,在加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的过程中,势必释放出巨大的资金需求。各类财富管理机构、产品需要围绕国家发展战略、区域发展战略和产业发展战略,发挥资源禀赋特点,引导财富资金通过债权、股权、信贷等流向重点领域,合理匹配资金端的风险偏好和资产端的配置需要,支持经济高质量发展。

另一方面,要清醒地认识到,金融的利润来源于实体经济部门,财富积累分享的是实体经济发展的红利。脱离了实体经济,财富管理不可持续,更容易引发风险。比如,资管新规出台前,暴露出的脱实向虚、层层嵌套等问题,最终反而会抬高整个社会成本,影响经济发展大局。