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恒天基金:提升投研硬实力

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发布时间:2021-09-17 18:52:28

恒天基金:提升投研硬实力


目前,基金业已经成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量。“十四五”规划纲要对基金业的改革发展作出一系列部署,也为基金业高质量发展指明了方向。第三方财富管理机构作为一座连接基金产品和投资者的重要桥梁,在财富管理行业加速转型的当下,除了提供陪伴式服务以外,对于如何更好地提升投研专业性打造核心竞争力,也提出了更高的要求。

恒天基金投研团队表示,公司始终致力于为用户提供“定制化”的有温度、有陪伴的专业投资研究服务。在此基础上,恒天基金着力提升投研硬实力,构建多元化、全品类、个性化的产品池,在客户的资产配置规划过程中,追求在安全边际的基础上,去锻造出最“锋利的矛”。

投研服务持续升级

随着各家管理人基金中报的相继披露,不难看出权益资产配置持续提升,公募权益类产品依旧备受投资者的青睐,在此背景下,不少三方平台以投顾战略转型为核心。持续升级投研服务,坚持以客户为中心的恒天基金,正是其中之一。

在用户服务方面,恒天基金投研团队不断进行服务的升级迭代。除了传统的定期出具市场投资策略,给出产品配置方案等产品端服务之外,恒天基金还推出大客户持仓诊断报告及“彩虹”专户定制化研究服务的大客户端服务,还积极开展线上和线下的路演,以及针对市场大幅波动的不定期答疑理顾端服务,关注财富管理行业监管动态的公司经营战略端服务等,通过讲解经济数据,帮助投资者解锁投资新机会。

在产品线管理体系上,恒天基金从产品策略、管理机构、金融产品等方面严格把关,最终实现优质金融产品的上架,并且在产品存续过程中严格定期跟踪相关产品投后情况,及时向理顾以及客户披露最新动态,为客户提供全方位的服务,打造全面、立体、系统的产品线管理体系。

分管投资研究工作的恒天基金首席策略分析师兼投资研究中心负责人张雷正是恒天基金投研服务升级的见证人,在大类资产判断方面,他介绍说:“我们依据国内外宏观经济、宏观周期等指标,对资产类别进行细分,实现基础市场与产品策略研究有效衔接。在大类资产配置观点基础上,采取了定性+定量的资产配置方法,定性部分跟踪宏观指标及政策走向,定量部分采用风险预算模型进行计算,针对不同风险偏好的投资人,最终生成了包括股权、证券、债券等不同资产的资产配置方案。”

他还提到,上半年恒天基金研究业务继续稳居行业前列,各项指标齐创历史新高。中国证券投资基金业协会公布了2021年一、二季度代销机构的公募基金保有量规模前100强榜单,恒天基金均位列其中。这是公司高度重视研究驱动策略,坚定不移提升投研能力的结果。

构建优质产品池

对于财富管理机构而言,找到优质产品的能力无疑是最锋利的矛,这离不开机构在投研体系、机制及方法论的整体性支撑下进行严格遴选,恰恰这也是恒天基金反复思考并着手创新的重点。

恒天基金介绍,公司在今年初着力打造了“冠军100”产品品牌,聚焦国内优秀的管理人,结合市场和公司产品线,采取多部门联合、严格入池标准、产品专家层把关以及定性+定量的综合评价方法,层层筛选构建出恒天产品和管理人精选池,并通过市场评估、长效跟踪、动态管理、分层管理四层机制做好管理人和产品池的筛选、维护、评价工作。

“冠军100”集中了公募基金、私募基金中竞争力较强的管理人,希望通过建立完善的筛选机制,为客户找到投资策略领域中的长跑冠军,力求获取长期稳健的收益。不过,这也需要客户秉持价值投资、长期持有的正确投资理念,与长跑冠军共同获取未来资本市场权益投资的长期红利。

私募基金维度上,恒天基金一方面加强产品研究深度,建立基于各策略的买方研究团队,重点覆盖主观选股、量化选股、宏观策略、复合策略、管理期货、组合基金、债券策略、结构化等大类策略;另一方面,提高联合尽调频度,布局更多成熟型和成长型管理人,发掘市场中等规模黑马,锁定优质机构份额。

目前,私募基金方面,百亿以上头部机构,恒天基金已合作达到22家,其中不乏私募行业领军者;此外,恒天基金持续挖掘市场潜力颈部机构,见证了7家机构在合作过程中规模突破百亿。

公募基金维度上,恒天基金致力于丰富基础货架,广泛覆盖管理人;同时引入重点产品、引入头部管理人、覆盖明星基金经理;并聚焦新发产品,重点导流新发产品和次新产品。

今年年初,恒天基金预期2021年要降低权益资产的收益预期。因此,在货架策略安排上,建议今年坚持均衡稳健的配置,年初储备了较多的中波动产品,后期增加了量化资产配置。

创新效果是显著的。在团队的研究驱动下,激发了恒天基金投研板块的成长力量。截至7月底,恒天阿尔法私募综合指数涨幅跑赢Wind10亿规模以上私募基金指数的涨幅,更有超出同期沪深300指数的表现。

谈及未来的发展方向,恒天基金投研团队表示,下半年会在投研工作做得更扎实的基础上,营造自由、专业的投研氛围以及构建良好的投研文化,充分激发投研团队的积极性,目标是努力构建科学、权威的投研体系,打造一支最懂财富管理的投资研究团队,为投资者提供专业的研究服务使命的积极践行。