首页 > 银行 > 理财产品 > 正文

理财净值化转型浪潮来袭

文章来源:
字体:
发布时间:2020-10-28 11:25:53

理财净值化转型浪潮来袭





在转型压力之下,银行表内理财大整顿正在火热持续进行中。10月28日,多位银行业从业人士透露称,目前所在银行新发布的理财产品中已经没有保本理财产品,同时存量产品的规模也在持续下压。另据第三方机构监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作。随着保本理财等不符合“资管新规”原则的理财产品逐渐退出市场,净值化产品转型成为趋势,但客户的接受度仍是银行理财业务面临的一个关口。在分析人士看来,净值型理财产品的估值相对复杂,银行要定期披露产品净值,对银行的投研能力、技术水平有更高的要求。


受“资管新规”“理财新规”和当前市场环境的影响,银行提前终止部分理财产品计划已成常态。近日,广发银行发布《关于薪意安享系列人民币理财计划提前终止的公告》表示,考虑市场情况,为保护投资者权益,于10月24日提前终止薪意安享E款1号、2号、3号,F款2号、3号,S款1号、2号、3号人民币理财计划。广发银行同时在公告中提到,根据产品说明书相关条款约定,理财投资本金及收益将于提前终止日后2个工作日内返还于客户理财账户中。


无独有偶,北京农商银行此前也在官网发布公告称,根据“资管新规”及理财产品净值化转型要求,该行提前终止“北京农商银行‘金凤凰理财’稳健富荣金色时光天添鑫悦享人民币理财产品”。


将时间线拉长来看,银行强制提前停止部分理财产品的情况并非今年才出现,2019年11月末,光大银行(3.940, -0.07, -1.75%)停止“活期宝”理财服务。去年同月,交通银行(4.580, -0.01, -0.22%)停止办理该行沃德薪金定投组合产品,并提前终止沃德薪金定投组合产品协议。


第三方机构发布的数据也验证了这点,据普益标准监测数据显示,自2018年初至2020年10月20日,银行理财市场共有1618款产品提前终止运作,该部分产品有1523款是在“理财新规”发布之后终止的,占比高达94.13%,2020年以来提前终止运作的产品有785款,占比为48.52%。


有市场分析人士表示,在监管政策的影响下,部分不符合监管新规原则的理财产品提前终止势在必行。融360大数据研究院分析师刘银平在接受北京商报记者采访时表示,理财产品提前终止主要是受监管和控成本两方面的影响:一方面,银行要不断推动理财产品转型,在“资管新规”过渡期截止前完成存量资产整改任务,提前终止的均为不符合“资管新规”的老产品;另一方面,近两年在流动性宽松背景下,理财收益率持续下跌,而过去银行发行了很多高收益产品,期限普遍偏长,银行成本压力凸显,即使有损到投资者利益也要提前终止这部分理财。